В преддверии наступающего 2023 года, мы решили поделиться новостями о нефтяном рынке Таможенного союза (ТС), в состав которого входят все страны-члены Евразийского экономическолго союза (ЕАЭС): Республика Армения, Республика Беларусь, Республика Казахстан, Кыргызская Республика и Российская Федерация.
Рассмотрим, какая сложилась ситуация на рынке нефтепродуктов у стран-участников Таможенного союза.
Республика Казахстан
• Согласно Прогнозу социально-экономического развития страны на 2023-2027 годы рост ВВП Казахстана повысится с 4% до 4,2%.
• Практически вся сырая нефть, добытая в РК, отправляется на экспорт. Более половины объема было отправлено в Италию, Нидерланды, Южную Корею и Китай.
• Как известно, в июле текущего года Каспийский трубопроводный консорциум (КТК), через который Казахстан экспортирует до 80% своей нефти, опять столкнулся с проблемами. 5 июля Приморский районный суд Новороссийска принял решение о приостановке работы КТК на 30 дней, однако Краснодарский краевой суд изменил постановление, заменив приостановку на штраф в 200 тыс. рублей за «не устраненные нарушения экологического характера».
• Указанная ситуация привела к тому, что РК задумались о диверсификации поставок нефти и приоритетным направлением в этом плане стал Транскаспийский маршрут. В результате этого экспортные цены поставок сырой нефти и сырых нефтепродуктов, полученных из битуминозных минералов, по итогам января - мая текущего года выросли сразу на 58,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Для сравнения: годом ранее рост составлял 19,3%. Экспорт казахстанской нефти вырос на 12%.
• В сентябре 2022 г. Казахстан начал планировать продажу части своей сырой нефти через крупнейший нефтепровод Азербайджана в обход России.
• Таким образом, Казахстан приступил к диверсификации маршрутов вывоза нефти на экспорт и поиску альтернативных вариантов, одним из которых стал маршрут Баку-Тбилиси-Джейхан (БТД). Казахстанская компания «КазМунайГаз» и азербайджанская SOCAR подписали соответствующий контракт на прокачку казахстанской нефти в объеме до 1,5 млн т в год, который далее доставляется в турецкий средиземноморский порт Джейхан.
• Еще 3,5 млн т казахстанской нефти в год будут с 2023 года транспортироваться по другому азербайджанскому трубопроводу в грузинский черноморский порт Супса. В результате суммарный объем казахстанской нефти будет чуть более 100 тыс. барр. в сутки, или 8% от экспорта по нефтепроводу КТК.
Российская Федерация
• Для рынка нефти России 2022 год был непростым. Перспективы на 2023 год также оставляют желать лучшего. Тем не менее экспорт российской нефти выдержал испытания.
• В 2022 г. в импорте российской сырой нефти существенно выросла доля Китая, значительно увеличила закупки Индия, импортировавшая из России 1 млн баррелей в сутки.
• Однако страны ЕС прикладывают много усилий, чтобы ослабить потоки российской нефти. ЕС, который всегда был крупнейшим покупателем российской нефти, ввел в начале декабря запрет на морской импорт из России для сырой нефти и в начале февраля для нефтепродуктов.
• Под большим вопросом, продолжат ли Китай и Индия дальше продолжать российскую нефть. Скорее всего, да. Потому что это отличный шанс для стран, испытывающих экономические трудности, а трудности сейчас испытывают даже самые развитые страны.
• Весомым фактором для нефтяного рынка стал потолок цен на поставляемую морем российскую нефть, установленный G7, ЕС и Австралией, к которым присоединилась еще Норвегия. 3 декабря Евросоюз опубликовал в своем официальном журнале решение о введении потолка цен на нефть из России на уровне $60 за баррель.
• После введения потолка цен и эмбарго на поставки танкерами в Европу российской нефти ее экспорт через порты России вырос почти на 17%. По данным агентства Bloomberg, с 5 по 9 декабря морские отгрузки российской нефти достигли 3,5 млн баррелей в сутки. Это один из самых высоких показателей российского экспорта в 2022 году.
• Главная причина роста российского экспорта - снижение мировых котировок барреля и некоторое оживление спроса на нефть в Китае. Через балтийские и черноморские порты в основном на экспорт отправляется российская нефть марки Urals, поставки которой легче поддаются контролю стран ЕС и G7. Но цена Urals с начала декабря колеблется в диапазоне от 43,7 до 55 долларов за баррель. То есть находится ниже установленного потолка, поэтому покупатели ничем не рискуют, приобретая ее в повышенных объемах.
• Нефть марки ESPO и Sokol отправляются на экспорт через дальневосточные порты, где возможности западных стран контролировать поставки сильно ограничены. Эти марки нефти всегда были дороже Urals и привязаны не к цене североморского сорта Brent, а к котировкам ближневосточного сорта Dubai Crude. К примеру, сорт ESPO сейчас без каких-либо проблем торгуется по цене, близкой к 70 долларам за баррель. Это чуть ниже, чем котировки Dubai Crude (около 75 долларов за баррель).
• Самое интересное, введение потолка цен в некотором роде спровоцировало процесс перестройки ценообразования на мировом нефтяном рынке. Еще недавно речь шла об азиатском дисконте, согласно которому скидка на российскую нефть осуществлялась от неких виртуальных биржевых (мировых) цен. Теперь же нарисовалась обратная ситуация - биржевые котировки сами начали подстраиваться под цены российской нефти в Азиатско-Тихоокеанском регионе, то есть под реальные равновесные цены.
• Есть еще один интересный нюанс: происходящее никак не противоречит интересам и планам США, у которой и не было цели ограничить поставки российской нефти на мировой рынок. Наоборот, они были за их сохранение, чтобы не допустить роста котировок. Недальновидность проявили только экономисты стран ЕС, запретившие импорт стратегически важного и социально значимого импорта сырья от критически весомого для них поставщика. Целью США были не объемы экспорта, а доходы бюджета России с добычи нефти и поставок за границу, поскольку для России высокие цены на нефть не менее важны, чем сохранение высоких объемов ее экспорта. Фактически пока происходящее не противоречит ни российским устремлениям, ни желаниям США. И не факт, что котировки на нефть не пойдут вверх. Например, в случае восстановления спроса на нефть в Китае это может произойти уже в начале 2023 года. В таком случае наиболее пострадавшей стороной окажется Европа (1).
Республика Беларусь
• Рост добычи нефти в Белоруссии в 2022 году стал рекордным, достигнув отметки более 1,8 млн т. Он вырос в текущем году на 75 тыс. т. Такой объем нефтедобычи достигнут в стране впервые за последние 20 лет.
• В последние годы компания Белоруснефть активно участвовала в приобретении новых лицензий и субъектов хозяйствования на территории России. Компания практически создала в Западной Сибири кластер, который занимается добычей нефти и газа и оказывает нефтесервисные услуги как для самой компании, так и для других участников российского рынка.
• Успешным оказалась работа дочерней компании Янгпур в России, которая была приобретена в 2013 г. За это время Белоруссия увеличила добычу углеводородов, если брать в суммарном эквиваленте нефть и все виды газов, то это дало практически 10-кратный рост объемов добычи за 9 лет.
• И это еще не предел, так как в августе 2022 г. стало известно, что на Метельном месторождении, разработкой которого занимается Янгпур, нарастят производственные мощности установки подготовки газа и стабилизации газового конденсата.
• Годовой объем нефтепереработки в Беларуси составляет 17-18 млн т/год, потребности внутреннего рынка оцениваются в 7-8 млн т/год.
Остальной объем нефтепродуктов экспортируется.
• С декабря 2022 г. Белоруссия повысила экспортные пошлины на нефть и нефтепродукты, вывозимые за пределы таможенной территории Евразийского экономического союза (2).
Республика Армения
• В декабре 2022 г. в Армении на 10% подешевел бензин. Основной причиной послужил спад на мировом рынке нефтепродуктов: если в начале года баррель нефти стоил $120-$130, то сегодня - $70-$80. Скорее всего, тенденция к дальнейшему снижению цены на бензин в Армении сохранится и в ближайшем будущем (3).
• Цена на бензин в Армении снижается на фоне стабилизации армянского драма по отношению к доллару. Нельзя исключить и влияние фактора конкуренции на армянском рынке бензина. Большая часть рынка в Армении сосредоточена в руках всего 2-3 субъектов, но даже наличие такого количества участников рынка обеспечивает некоторую конкуренцию.
• Процессы на мировом рынке нефти внушают надежду на позитивные прогнозы для Армении, в частности потому что, Армения не поддерживает введение потолка на российскую нефть, а Россия открыто заявила, что не станет поставлять нефть странам, которые будут устанавливать потолок цен, ни по $60 за баррель, ни по любой другой стоимости.
• Кроме того, не исключено, что под влиянием ценового потолка, установленного на Западе, российские нефтепродукты могут подешеветь и для тех стран, которые ограничений не вводили. С точки зрения экспертов для Армении это создает реальную возможность для приобретения российских энергоносителей по более доступной цене.
• Основными поставщиками нефтепродуктов в Армению являются Россия и Иран. Согласно данным таможни, большую часть импорта нефтепродуктов Армения закупает у России (4).
• В июне текущего 2022 года Казахстан ратифицировал соглашение с Арменией в области поставок нефтепродуктов. Президент Казахстана Касым-Жомарт Токаев подписал закон о ратификации межправительственного соглашения с Арменией о торгово-экономическом сотрудничестве в области поставок нефтепродуктов в эту республику. В отношении этих товаров не будут взиматься вывозные таможенные пошлины в соответствии со статьей 28 Договора о ЕАЭС. Их также нельзя вывозить в третьи страны и государства ЕАЭС с территории Армении (5).
Кыргызская Республика
• В Кыргызстане создана госкомпания Кыргызтранснефтегаз при Минэнерго страны. Фонду по управлению госимуществом поручено передать в Минэнерго объекты газотехнические сооружения, расположенные на территории нефтегазового месторождения Северный Сох Кадамжайского района Баткенской области (6).
В целом, нефтяному рынку Таможенного союза в 2023 году ничего не грозит, так как спрос на нефтепродукты на мировом рынке можно оценивать, как достаточно высокий.